GS건설 배당금이력, 배당수익률, 예상배당금

안녕하세요.

흙수저탈출을 꿈꾸는

초코하임빠입니다.​

건설 섹터 종목들에 대하여

분석을 진행하고 있습니다.

​지난 번 포스팅에서는 현대건설을 분석했습니다.

이번에 분석할 곳은

GS건설입니다.

​

자이라는 아파트 브랜드로

유명한 건설사입니다.

​

우선 제가 사용하는 방법으로

배당금을 예상해보겠습니다.

​

회사나 투자 정보, 호재가 아닌

배당에만 집중해서 알아보려고 합니다.

​

어려운 자료나 뉴스가 아닌

네이버 금융에 공개되어 있는 자료로만

예상 배당금을 추정해보는 것을

해보려고 합니다.

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가장 먼저 GS건설의 배당이력을

네이버 금융을 통해서

알아보도록 하겠습니다.

이 표에서 바로 DPS를 찾아봅니다.

​

DPS는 주당 배당금을 뜻합니다.

​

간단히 말해서 1주당 얼마를 배당하느냐

이를 말합니다.

​

최근 5개년도 DPS 이력입니다.

16년 0원

17년 300원

18년 1,000원

19년 1,000원

20년 1,200원

을 배당하였습니다.

​

16년에는 당기순이익 적자를 기록하여

배당을 지급하지 않았습니다.

​

이후 17년부터 20년까지

배당이 꾸준히 상승하였습니다.

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배당성향을 확인해보겠습니다.

배당성향은

해당 연도 순수익 중에서

배당지급 가능한 금액에서

얼마를 현금배당으로

지급하였는지에 대한

비율입니다.

​

이를 통해서

해당 기업을 주주환원 수준을

확인할 수 있습니다.

​

16년 0%

17년 -12.51%

18년 13.53%

19년 17.91%

20년 30.81%

​

16년에는 배당을 지급하지 않아서

배당성향이 0% 였고,

17년에는 적자임에도 배당을 지급하여

배당성향이 마이너스를 기록하였습니다.

 

18년부터는 흑자가 났기 때문에

배당성향 플러스로 전환하였습니다.

​

18년 약 13%

19년 약 18%

수준이었다가

20년 30% 수준으로

배당을 지급하였습니다.

---

배당금과 배당성향을 알아보았습니다.

​

이제부터 앞으로의 배당금을

예상해보려고 합니다.

​

제가 사용하는

예상배당금 구하는 4단계입니다.

1단계 과거 연간 EPS 확인하기

​

2단계 연간 DPS/EPS 비율 구하기

​

3단계 미래 연간 EPS 추정하기

​

4단계 DPS/EPS 비율로 배당금 추정하기

1단계입니다.

과거 연간 EPS 확인하기

​

EPS는 Earning Per Share의 약자로

1주당 벌어들이는 수익입니다.

​

연간 EPS는 1년간 총 벌어들이는

수익을 총 주식수로 나눈 값입니다.

​

GS건설의 EPS를 확인해보겠습니다.

최근 5개년도의 GS건설의 EPS입니다.

​

16년 -363원

17년 -2,359원

18년 7,713원

19년 5,552원

20년 3,890원

​

16년도 적자였는데,

17년에는 적자 폭이 더 늘었났습니다.

​

그러다가 18년에는

무려 7,700원 EPS를 달성하였습니다.

​

엄청난 성장성을 보였습니다.

​

19년에도 5,500원 수준이었고,

20년에는 좀 더 떨어진 3,800원 수익을

달성하였습니다.

​

건설 사업은 수주 기반이라

수주에 따라서

실적이 큰 폭으로

변하는 것을 알 수 있습니다.

​

​

2단계 연간 DPS/EPS 비율 구하기

처음으로 확인했던 DPS와

1단계에서 확인했던 EPS를

함께 놓고 비율을 구해봅니다. ​

​

프로세스대로 구해보긴 할테지만

적자도 있고, 배당금이 지급되 않은 적도 있어서

이 비율이 큰 의미가 없을 거 같기는 합니다.

DPS/EPS 비율이 일정하지 않습니다.

​

마이너스와 0까지 포함한

평균이 대략 10% 수준이었습니다.

​

​3단계

미래 연간 EPS 추정하기

입니다.

​

다시 네이버 금융으로 가서

Financial Summary를 분기로

변경합니다.

분기별 EPS를 확인합니다.

최근 5분기 EPS는

​

20년 3분기는 1,208원

20년 4분기는 77원

21년 1분기는 1,832원

21년 2분기는 649원

21년 3분기는 1,502원

이었습니다.

​

21년 3분기 누적 EPS는

3,983원입니다.

​

20년 연간 EPS보다 높은 실적을

기록하였습니다.

​

연간 EPS를 추정하기 위해서

가장 분기 실적이 낮았던

2분기 실적으로 4분기 실적을

추정하도록 하겠습니다.

​

이때 연간 예상 EPS는 4,632원이었습니다.

​

​

​

마지막 4단계

DPS/EPS 비율로 배당금 추정하기

​

5년 평균 DPS/EPS 비율이

10% 였습니다.

​

이를 적용할 경우에는

예상 배당금이

460원입니다.

​

사실 10%는 0%와 마이너스까지

포함된 평균 비율입니다.

​

그러므로 예측값으로

사용하기에는 부적합합니다.

​

2020년에 31% 비율로 지급한 이력도 있고,

실적이 좋은 상황에서

배당금을 줄일 이유도 없어 보이기 때문에

30% 비율을 적용한다면

1,389원의 배당금이 예상됩니다.

​

2020년 배당금 1200원보다는

유지하거나 좀 더 높은 배당금을

지급할 수 있을 거라고 생각합니다.

​

대략 1,300원 ~ 1,400원의

배당금을 예상해봅니다.

---

GS건설의 배당수익률은

어느 정도일까요?

​

배당수익률은

배당금인 DPS / 주가로

계산할 수 있습니다.

​

주가가 변동하면 배당수익률은

계속해서 변하게 됩니다.

​

배당기준일이었던

12월 28일 종가를 기준으로

배당수익률을 계산해보았습니다.

​

12월 28일

GS건설의 종가는

41,350원이었습니다.

​

1,300원 배당을 할 경우

약 3.1%의 배당수익률이

기대됩니다.

​

3%가 넘는 배당수익률이

기대되는 종목입니다.

​

지난번 포스팅에서 분석했던

현대건설의 경우에는

1.5% 배당이 예상되었는데,

GS 건설은 2배나 높은

배당수익률이 예상됩니다.

​

GS건설을 배당 받기 위해서

12월 28일에 매수하였더라도

현재 주가(1월 11일 기준)는 43,850원을

기록중입니다.

​

3%의 배당 수익도 예상되고

주가도 올라서 시세차익도 생기고 있는

상황입니다.

​

이처럼 배당금 분석을 통해서

유사한 섹터나 다른 종목에 대해서

비교해볼 수 있습니다.

​

만약 건설주에 관심이 있고,

꾸준한 현금흐름을 원하는 투자자라면

현대건설보다는 GS건설을

매수하는 것이 조금 더 현명한

선택이라고 생각합니다.

​

물론 주가는 배당수익률로 결정되는 것은 아닙니다.

단지, 의미있는 배당을 지급하는

종목이라면 장기 투자를 하더라도

큰 손실을 보지 않을 수는 있습니다.

​

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